해외선물 헤지거래, 투기거래, 차익거래에

안녕하세요~~ 안전해외선물 강실장 입니다!!!

 

오늘도 번창하시고 안정하고 되실수 있도록 화이팅입니다!!!

 

 

오늘은 해외선물을 투자시 투자자별로 거래유형을 3가지로 나뉘어 볼수 있는데 한번 알아보는 시간을 가지도록 하겠습니다.

 

 

헤지거래(Hedgeing Trading)

 

 

 

헤지거래는 많은 투자자들이 포지션의 리스크를 관리하기 위해서 많이 사용하는 유형의 주 된 참가자들입니다. 헤지거래란 미래 현물 가격의 불확실한 변동으로부터 발생할 수 있는 가격변동위험을 관리하기 위해 선물옵션시장에서 현물포지션과 반대되는 포지션을 취하는 거래를 의미합니다.

 

* 매도헤지(Short Hedge)

- 현재 현물을 보유하고 있거나 미래에 불확실한 가격으로 매도해야하는 경우 실행

 

* 매수헤지(Buy-Out Hedge)

- 미래에 현물을 불확실한 가격으로 매수해야 하는 경우 실행

 

예시문을 통해 헤지거래에 대하여 설명 드려보겠습니다.

 

> 환율하락 / 원화강세가 예상되는 수출업체 사장 A씨는 달러선물 매도를 통한 환 헤지전략 사례

 

1USD에 1100원 하던 환율이 하락할 것으로 예상한 A씨는 잠재적 손실 위험을 제거하고 위험분상형 수익구조를 만들려고 합니다.

 

- 1년뒤 환율 하락시 : 선물매도를 통한 이득 만큼 잠재적 위험 제거 가능

- 1년뒤 환율 상승시 : 상승한 환율로 수출을 통한 이득이 선물매도의 하락분 상쇄 가능

 

환율외에 상품 투자시에도 위험 리스크를 제거하고 수익을 고정시키기 위해서 헤지거래를 통해 많이 이용되고 있다.

 

 

투기거래(Speculation Tradaing)

 

 

 

 

투기거래는 현물 포지션을 보유하고 있지 않은 상태에서 선물가격이 상승할 것으로 예상 될 경우 선물계약을 매입하고 선물가격이 하락할 것으로 예상 될 시 매도하여 시세차칙을 얻는 전략을 의미한다.

 

투기거래는 3가지의 형태로 보여지는데...

 

* 초단기 거래자(Scalpers)

- 가장 짧은(몇초,몇분) 기간 동안 포지션을 보유

 

* 초단기일거래자(Day Traders)

- 하루를 기간으로 하여 그날의 거래가 끝난 후에 포지션을 보유하고 있을때 생길 수 있는 가격변동위험 떄문에 매일 포지션을 마감한다.

 

* 포지션 거래자(Position Traders)

- 하루 이산(몇주, 몇개월) 포지션을 보유하는 투기자

 

보통 대부분의 개인 투자자분들은 어떤 현물을 매입하지 않은 상태에서 신규 포지션으로 선물계약에 들어가게 되는데 이종류의 거래는 투기유형으로 꼽히게 됩니다.

 

 

차익거래(Arbitrage Trading)


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차익거래는 무위험을 차익을 추구하는 거래시 해당되는 유형입니다.

선물의 시장가격과 이론가격을 비교하여 고평가 되어있는 선물 또는 현물을 매도하는 동시에 상대적으로 저평가 되어 있는 현물 또는 성물을 매수하여 무위험 차익을 추구하는 거래입니다.

 

* 매수차익거래(Buy Arbitrege) : 선물의 시장가격 > 이론가격, 고평가된 선물을 매도 저평가된 현물 동시에 매수

* 매도차익거래(Sell Arvitrege) : 선물의 시장가격 < 이론가격, 저평가된 선물을 매수 고평가된 현물 동시에 매도

 

무위험 차익거래는 이론가격보다 고평가 혹은 저평가 되어있는 선물을 매매하는 동시에 현물을 매매하여야 하는데, 가격 산출의 어려움들이 있어 개인투자자들이 직접 실현 시키키에 다소 어려움이 있는 유형이다.

 

 

항상 안전 투자하시고 해외선물 관련 문의 사항 있으시면 밑에 사진 클릭시 상담 연결 가능하십니다.