안녕하세요~ 안전해외선물 강실장입니다.
이번 시간은 경제용어 중 하나인 '엔 캐리 트레이드' 에 대해 알아보는 시간을 가지도록
하겠습니다.
엔 캐리 트레이드(En Carry Trade) 란???
이 투자 전략은 일본 엔화와 다른 고금리 통화 사이의 금리 차이를 이용해 수익을 창출하는
방식이다. 일본은 오랫동안 초저금리 정책을 유지해왓기 때문에, 투자자들은 일본 엔화를
빌려서 금리가 높은 통화에 투자한다. 이로 인해 발생하는 금리 차이에서 이자 수익을 얻는
방식이다.
엔 캐리 트레이드의 작동 방식
● 저금리 대출
- 투자자는 일본의 낮은 금리로 엔화를 대출받는다.
● 고금리 자산 투자
- 빌린 엔화를 미국의 고금리 자산(예 : 미국 국채, 연 4%)에 투자한다.
● 수익 계산
예시로 연 0.5% 금리로 1억엔을 대출받아 연 4% 이자를 주는 미국 국채에 투자하면
- 금리 차이를 통하여 이익을 얻는다.
- 투자 수익 : 4% = 400만엔
- 대출 이자 : 0.5% = 50만엔
- 순이익 : 400만엔 - 50만엔 = 350만엔
● 환율 변동 리스크
- 환율 변화에 따라 추가적인 수익(환차익)이나 손실이 발생할 수 있다.
- 예시 : 대출 당시 1달러 = 120엔이었는데 상환시 1달러 = 110엔으로 엔화가 강세가 되면 환차손이 발생해 이익이 줄어든다.
● 청산 시 발생
- 시장 불안이나 금리 변동으로 인해 투자자가 고금리 자산을 매각하고 빌린 엔화를 갚으려 할 경우, 엔 캐리 트레이드 청산이 발생한다.
엔 캐리 트레이드의 장·단점
● 장점
- 금리 차익 : 일본의 낮은 금리를 활용해 고금리 자산에서 수익을 창출한다.
- 환차익 가능성 : 엔화 가치가 약세를 유지하면 추가적인 환차익 가능
● 단점
- 환율 변동 위험 : 엔화가 강세로 전환되면 대출 원금 상환 시 손실 발생
- 예시 : 1달러 = 120엔 → 110엔으로 변동되면, 원금 상환 부담이 약 9% 증가
- 글로벌 금융시장 불안 : 경제 위기나 금리 변동으로 투자 자산 가격이 급락할 가능성이 있다.
항상 안전 투자하시고 먹튀 걱정없는 해외선물 문의 있으시면
밑에 사진 클릭시 상담 연결 가능합니다.
'경제 상식 알아보기' 카테고리의 다른 글
| (경제상식) 숏커버링(Short Covering)에 대해 알아보자 (1) | 2025.04.15 |
|---|---|
| (경제용어) 숏스퀴즈(Shot Squeeze)에 대해 알아보자 (1) | 2025.04.14 |
| (경제용어) 스톡옵션(Stock Option)에 대해 알아보자 (2) | 2025.04.10 |
| (경제용어) 젠트리피케이션(Gentrification)에 대해 알아보자 (3) | 2025.04.09 |
| (경제상식) 뮤추얼 펀트(Mutual Fund)에 대해 알아보자 (1) | 2025.04.08 |